Vermögensanlage- Sicherheit, Liquidität und Rentabilität sind die Kriterien, auf denen aufgebaut werden sollte

Zu den grundsätzlichen Erwartungen, die ein Anleger an die jeweilige Kapitalanlage stellt, gehören unter anderem die Faktoren Liquidität, Sicherheit und Rentabilität.

Neben dem persönlichen Anlagehorizont muss auch das individuelle Anlageziel ermittelt werden, wenn eine Anlage in Fonds zum Erfolg führen sollen.

Das Kriterium Sicherheit spielt dabei eine entscheidende Rolle. Schließlich verlangt der Anleger, dass sein Vermögen erhalten bleibt. Dazu gehört, dass das angelegte Geld ausgewogen gestreut wird. Eine solche Vermögensstreuung (Diversifizierung) kann unter Berücksichtigung mehrerer Kriterien erfolgen, wie beispielsweise unterschiedlicher Wertpapierformen, die in die Vermögensanlage einbezogen werden und Vermögensanlagen in verschiedene Branchen, Länder und Währungen.

Die Liquidität einer Geldanlage hängt auch in erster Linie davon ab, wie schnell das Vermögen, das einst in einen bestimmten Wert investiert wurde, wieder in Bankguthaben oder Bargeld umgewandelt werden kann. Wertpapiere, wie beispielsweise welche, die an der Börse gehandelt werden, eignen sich in aller Regel gut dazu.

Ein wichtiger Faktor bei der Entscheidung für eine bestimmte Form der Kapitalanlage ist die Rentabilität. Diese bestimmt sich aus dem Ertrag einer Wertpapieranlage. Dazu gehören Zins-, Dividendenzahlungen, Wertsteigerungen in Form von Kursveränderungen und Ausschüttungen.

Zum eine können Gewinne regelmäßig dem Anleger zufließen und zum anderen besteht die Möglichkeit, dass diese nicht ausgeschüttet werden, sondern dazu dienen, angesammelt und weiter angelegt zu werden.

Diese drei Kriterien dienen dazu, sich einen Überblick über Chancen und Risiken einer Anlage zu machen. Jedoch gilt zu bedenken, dass diese Faktoren auch in einem bestimmten Spannungsverhältnis zueinander stehen.

So geht oftmals eine hohe Rendite zu Lasten der Sicherheit und für einen hohen Grad an Sicherheit muss eine tendenziell niedrigere Rendite in Kauf genommen werden.

Ein weiterer Zielkonflikt kann auch zwischen Liquidität und Rentabilität entstehen, da „flüssigere“ Anlagen oftmals mit Renditenachteilen verbunden sind.

Daher gilt für den Anleger: nur wer sich innerhalb dieser drei Kategorien Gedanken über eine Vermögensanlage gemacht und Präferenzen gesetzt hat, sollte sich für eine Anlage im Fondsbereich entscheiden.